鋪天蓋地的鋰相關(guān)新聞頻上熱搜，近兩年的鋰礦熱有多離譜？下游不斷攀升的市場需求，讓鋰價在短期內(nèi)“高燒”難退，被視為“鋰價風向標”的澳大利亞鋰礦巨頭皮爾巴拉礦業(yè)公司鋰精礦拍賣價更是再創(chuàng)新高；由于鋰資源日趨緊俏，當?shù)靥沾蓮S也紛紛轉(zhuǎn)行做鋰電，在行業(yè)高利潤率的刺激下，即使是低品位鋰礦也變的搶手起來！鋰電新能源龍頭寧德時代、比亞迪、國軒高科紛紛前往江西宜春“鎖礦”，在海外的鋰礦資源也遭到了中企的搜刮...
澳洲鋰精礦火爆，拍賣遇“天價截胡”
作為生產(chǎn)電池級碳酸鋰的原材料，鋰精礦一直被市場看作是國內(nèi)碳酸鋰價格的風向標，被視為“鋰價風向標”的澳大利亞鋰礦巨頭皮爾巴拉礦業(yè)公司鋰精礦拍賣價再創(chuàng)新高。 10月18日，澳洲鋰礦龍頭皮爾巴拉礦業(yè)公司發(fā)布公告稱，公司在10月18日在電池材料交易所（BMS）舉行第十次鋰精礦拍賣之前，已經(jīng)接受了7100美元/噸的最高競價，在扣除按比例計算的鋰含量和運費后，折合中國到岸價約7830美元/噸，較上一輪拍賣6988美元/噸的成交價上漲1.6%，再創(chuàng)歷史新高。 “一般這類招標拍賣都會提前向供應(yīng)鏈中的大型公司發(fā)出招標邀請，這種拍賣前天價截胡的狀態(tài)反映了產(chǎn)業(yè)鏈中的焦慮情緒，粗略測算，這批7100美元/噸的鋰精礦，在被加工成碳酸鋰后成本價將達到55萬元/噸。”一家大型上市電池企業(yè)的分析師王祎向記者分析稱。 皮爾巴拉在公告中表示，公司認為此次拍賣反映出了強勁的市場需求，并對參與各方的積極報價感到滿意和高興。
而在稍早前的10月3日，澳洲另一家大型鋰礦公司Core Lithium也完成了首次鋰輝石原礦的拍賣招標。此次拍賣以951美元/噸成交，共售出平均品位為1.4%的1.5萬噸鋰輝石原礦。
據(jù)記者了解，Core Lithium是特斯拉、贛鋒鋰業(yè)等產(chǎn)業(yè)內(nèi)龍頭公司的供貨單位，其在公告中指出，此次最終拍賣的價格證明了鋰輝石原礦材料的旺盛需求。
自2021年7月29日起，Pilbara開始在長協(xié)單以外，將部分散單鋰精礦通過BMX電子交易平臺拍賣，至今已舉辦十次，并逐步成為“鋰價風向標”。從歷次拍賣情況看，除第七次拍賣價略有下調(diào)外，Pilbara鋰精礦成交價一路攀升，在一年多時間內(nèi)從首次的1250美元/噸翻漲至目前的7100美元/噸，漲幅達4.68倍。
鋰礦價格上漲映射出鋰資源短期供需矛盾，并與下游鋰鹽價格呈現(xiàn)強烈正相關(guān)。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，近期碳酸鋰呈持續(xù)上升走勢，10月19日電池級碳酸鋰均價為53.95萬元/噸，亦創(chuàng)出歷史新高。華西證券研報認為，不排除今冬電池級碳酸鋰價格漲至60萬元/噸的可能性。
平安證券首席前瞻性產(chǎn)業(yè)研究分析師陳驍在9月15日舉行的一場路演中曾表示，上游鋰資源供應(yīng)情況是決定鋰價未來走勢的關(guān)鍵所在，上下游生產(chǎn)周期錯配是鋰需求爆發(fā)下供給難以快速響應(yīng)的根本原因。
據(jù)其預(yù)計，在2024年之前，全球鋰資源的平衡狀態(tài)或仍將維持在緊平衡的格局當中，在供需缺口疊加成本支撐上移的背景下，鋰價仍有一定上行空間。
鋰電龍頭前往宜春“鎖礦”
過去，鋰云母提鋰并不起眼。2021年宜春鋰鹽產(chǎn)量達8.5萬噸，占全國總產(chǎn)量的28.5%，鋰云母提鋰與鋰輝石提鋰、鹽湖提鋰形成三足鼎立之勢。 資料顯示，全國的鋰云母資源主要集中在江西，其中宜春不僅擁有化山瓷石礦、白水洞高嶺土礦、宜豐縣獅子嶺礦、宜豐縣茜坑鋰礦等超20個云母礦，更擁有亞洲最大的鋰云母礦山宜春鉭鈮礦，整體鋰云母儲能占全國的40%左右（鋰云母精礦在6250萬噸左右），探明可利用氯化鋰儲量折合碳酸鋰當量高達640萬噸左右。 宜春鋰云母礦已成為鋰電巨頭的爭奪焦點，今年4月份，寧德時代發(fā)布消息稱，控股子公司宜春時代以8.65億元的報價成功競得江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)；9月份，比亞迪于宜春新設(shè)礦業(yè)公司注冊資本20億元，打造建設(shè)年產(chǎn)30GWh動力電池和年產(chǎn)10萬噸電池級碳酸鋰及陶瓷土（含鋰）礦采選綜合開發(fā)利用生產(chǎn)基地項目。 國軒高科是最早進入宜春布局前端的頭部動力廠商之一，其在江西的投資包括年產(chǎn)30GWh動力電池項目、2000萬噸采選礦項目和12萬噸碳酸鋰項目。 國軒高科在江西宜春碳酸鋰項目布局涉及上游鋰云母礦采選及下游加工冶煉，公司已控股白水洞礦與水南段礦礦權(quán)，其中白水洞礦已產(chǎn)出鋰云母礦石，水南段礦正加緊申請采礦證中，預(yù)計年底前能拿到采礦證。 “宜春有豐富的鋰礦資源，但資源畢竟有限，市委市政府提出‘好資源一定要給好產(chǎn)業(yè)、好東家’，只要是真正愿意投資宜春、發(fā)展宜春的鋰電頭部企業(yè)，都會給予政策支持?！币舜菏姓嚓P(guān)部門負責人告訴《證券日報》記者。 近兩年，江西宜春迅速成為鋰電新能源行業(yè)頭部企業(yè)集聚地，也帶動了當?shù)劁囯娦履茉串a(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。“目前，全市共有鋰電企業(yè)159家，截至8月底，年內(nèi)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入558.42億元（規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入509.8億元），同比增長109.53%。今年營業(yè)收入有望突破1500億元。”上述負責人表示。 "礦渣”也搶手，上市公司上下游一起投！ 鋰從資源儲備來看，其本身并不缺乏，但兼具大規(guī)模聚集、高品位、便于開采的優(yōu)質(zhì)鋰資源項目較為稀缺。于是在行業(yè)高利潤率的刺激下，低品位鋰礦也變的搶手起來。 就今年6月，紫金礦業(yè)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購厚道礦業(yè)71.1391%股權(quán)。厚道礦業(yè)持有湘源鋰多金屬礦采礦權(quán)100%權(quán)益，經(jīng)過重新評價，該礦為大型云英巖型低品位鋰礦床。 大中礦業(yè)10月19日公告，擬與臨武縣政府簽署《合作備忘錄》，公司及下游企業(yè)擬在臨武縣投資建設(shè)含鋰多金屬露天礦采選、碳酸鋰及電池項目，預(yù)計總投資160億元。 據(jù)了解，《合作備忘錄》中約定的投資標準中提到氧化鋰邊界平均品位不低于0.3%，相比起來，江西宜豐鋰云母礦品位普遍高于0.3%，獅子嶺、大港瓷土礦可以達到0.5%以上，四川鋰輝石礦品位則在1.2-1.4%左右。 《合作備忘錄》約定簽署正式合作協(xié)議的前置條件為目標區(qū)域內(nèi)鋰礦資源儲量、品位、開發(fā)條件能夠滿足公司投資標準，即氧化鋰邊界平均品位不低于0.3%，露天開采，且每年開采加工量不低于4萬噸碳酸鋰的需求。 鋰礦熱潮下，開發(fā)低品位礦去已經(jīng)并不罕見，此前甚至有公司負責人表示：“碳酸鋰冶煉燒出的渣，都有人拿去再提鋰”。 時至今日，令人驚訝的鋰渣提鋰也被正式提上日程。金圓股份9月公告，公司子公司金圓新材料有限公司與吳浩簽署了《合作框架協(xié)議》，雙方擬共同合作開發(fā)鋰渣提鋰及高價值綜合處理項目。 當?shù)靥沾蓮S紛紛跨界鋰電 近日，鋰鹽價格再創(chuàng)新高?！爱斍按笞诮灰椎膬r格較高，一些散單的價格也已上漲至55萬元/噸以上?！苯鹘疠x鋰業(yè)有限公司董事長兼總經(jīng)理張濤向《證券日報》記者透露，“如今市場行情好，大家都開足馬力生產(chǎn)，訂單已經(jīng)排到了明年上半年，今年以來公司銷量同比增長80%，產(chǎn)值同比增長500%。 ”由于訂單太多、產(chǎn)線安排不過來，當?shù)夭簧黉圎}加工企業(yè)找到陶瓷廠幫忙代工、租賃產(chǎn)線，進行鋰礦焙燒加工。中國陶瓷網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，10月12日和13日兩天，宜春就有3家陶企的8條瓷磚生產(chǎn)線轉(zhuǎn)做鋰渣坯焙燒，項目投資合計1.42億元。截至目前，當?shù)匾延?3家陶瓷企業(yè)的超50條生產(chǎn)線轉(zhuǎn)做鋰渣坯焙燒。 一位業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日報》記者，過去，鋰云母提鋰由于品位低、雜質(zhì)多、成本高，導(dǎo)致其長期被市場忽視。經(jīng)過多年技術(shù)改進，鋰云母提鋰成本大幅下降，與鋰輝石提鋰成本已相差無幾。“如今，即便是約有0.2%至0.3%品味的原礦都會被搶著要，而在三四年前，這是難以想象的事情?！?/strong> 中國礦企在海外到底“屯”了多少鋰礦 目前，全球鋰資源產(chǎn)地主要包括澳洲、南美、中國和非洲地區(qū)等，其中澳洲以鋰輝石礦為主，2021年占全球產(chǎn)量超四成。在新能源行業(yè)旺盛的市場需求拉動下，鋰精礦呈現(xiàn)量價齊升狀態(tài)。 今年二季度澳洲在產(chǎn)礦山合計產(chǎn)銷量分別為63.8萬噸、66.1萬噸，環(huán)比分別增長26.4%、41.6%；鋰精礦長協(xié)價格達5000美元/噸，環(huán)比幾乎翻倍增長。即便如此，前述長協(xié)價較本次Pilbara拍出的散單價格仍有2000美元/噸左右的差價，后續(xù)上漲預(yù)期仍存。 據(jù)東北證券研報，由于疫情導(dǎo)致澳洲勞動力不足，Mt Marion、Mt Cattlin等多家礦山產(chǎn)量低于指引，Pilbara原礦開采也不及預(yù)期。未來兩到三年內(nèi)七大主力澳礦可提供增量有限，在建項目原規(guī)劃于2022下半年-2024年期間釋放的產(chǎn)能中近四成推遲投產(chǎn)，鋰資源行業(yè)供給緊缺情況將持續(xù)。 目前，中資企業(yè)已經(jīng)很難在澳本土礦山獲得新的增量，非洲和南美洲，成了中資獲得鋰礦的重要“熱土”。 以南美洲的阿根廷為例，根據(jù)USGS對阿根廷2020年末鋰資源的調(diào)查統(tǒng)計，共有約1930萬噸鋰資源量，拆1億噸LCE。以贛鋒為首的中資在阿資源總量估計在5000萬噸LCE以上，如贛鋒鋰業(yè)的Cauchari-Olaroz、Mariana項目、紫金礦業(yè)的3Q鋰鹽湖項目、西藏珠峰安赫萊斯鹽湖、阿里扎羅鹽湖項目等。 非洲鋰礦，幾乎被中資一掃而空，已知的有9座鋰礦被中資或控股或包銷，如贛鋒拿下了馬里Goulamina一半的股份，中礦資源控制了津巴布韋的Bikita，華友鈷業(yè)接盤了津巴布韋的Arcadia，康隆達入股了馬里Bougouni等。 其中，剛果(金)的鋰項目Manono是非洲最大的鋰礦山，已探明資源量高達2.69億噸，推測鋰資源儲量達4億噸，氧化鋰品位1.65%，折合碳酸鋰（LCE）當量1632萬噸。 Manono項目位于非洲內(nèi)陸，運輸條件非常差，基建投資較大，但在碳酸鋰價格突破每噸50萬的今天，Manono成了人見人愛的香餑餑，諸多人都在搶。 目前，寧德時代和蘇州天華能源聯(lián)合成立的子公司天華時代占該礦股權(quán)的24%，而剩余的股權(quán)仍存在爭議。當事三方是中國的紫金礦業(yè)、澳大利亞的AVZ以及剛果國有礦業(yè)公司Cominiere。 2021年9月，剛果國有礦業(yè)公司Cominiere將其持有的Manono鋰礦項目15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給紫金礦業(yè)旗下的金城礦業(yè)。該項交易受到AVZ阻撓，并兩次向法院提起訴訟，迫使交易推進走向司法程序，據(jù)悉，目前這場官司已經(jīng)打到了巴黎國際商會，尚未有結(jié)論，但仲裁結(jié)果可能影響礦山的投產(chǎn)與銷售協(xié)議。 10月18日晚，龍佰集團公告稱，其下屬子公司龍佰勘探擬與開源礦業(yè)的指定境外子公司，在坦桑尼亞共同現(xiàn)金出資50萬美元成立龍佰鋰能坦桑尼亞公司（暫定名）。 龍佰鋰能坦桑尼亞公司成立后，將就開源礦業(yè)境外子公司在坦桑尼亞多多馬省持有的一宗硬巖鋰礦探礦權(quán)開展相關(guān)工作。龍佰集團主營鈦白粉的生產(chǎn)與銷售等，該公司的鈦白粉產(chǎn)能達101萬噸，生產(chǎn)規(guī)模居亞洲第一、世界第三。龍佰集團表示，在坦桑尼亞進行鋰礦資源勘探和開發(fā)，是公司保障原材料供應(yīng)、提升原材料自給率的重要措施，有利于進一步強化公司縱向垂直一體化生產(chǎn)模式，提高公司競爭力和盈利能力。 尋鋰，可能成為未來的一種常態(tài)。
