據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2023年1-3月份,我國累計進(jìn)口鐵礦石29433.5萬噸,同比增長9.8%,進(jìn)口均價110.6美元/噸,同比下降12.0%。但值得注意的是,今年3月份,我國進(jìn)口鐵礦石量價齊升,單月進(jìn)口鐵礦石達(dá)到10022.9萬噸,同比增長14.8%,進(jìn)口均價為117.7美元/噸,較今年1-2月均價上漲11.43美元/噸,增長10.76%。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2023年1-3月份,我國累計進(jìn)口鐵礦石29433.5萬噸,同比增長9.8%,進(jìn)口均價110.6美元/噸,同比下降12.0%。但值得注意的是,今年3月份,我國進(jìn)口鐵礦石量價齊升,單月進(jìn)口鐵礦石達(dá)到10022.9萬噸,同比增長14.8%,進(jìn)口均價為117.7美元/噸,較今年1-2月均價上漲11.43美元/噸,增長10.76%。
據(jù)Refinitiv船舶跟蹤數(shù)據(jù)顯示,中國3月鐵礦石運(yùn)抵量同比增長14%,達(dá)到9417萬噸,其中約86%來自澳大利亞和巴西。另外,來自印度的鐵礦石激增84%至268萬噸。
從供給端來看,今年一季度澳巴發(fā)運(yùn)量較去年有所增加,一季度澳大利亞同比增加18%,巴西同比增加14%。其中,3月份澳大利亞(發(fā)往中國)總發(fā)運(yùn)量7648.9萬噸,同比增加38.6%;巴西總發(fā)運(yùn)量3194.5萬噸,同比增加38.4%。
據(jù)mysteel和五礦期貨統(tǒng)計,四大礦山3月份發(fā)貨數(shù)據(jù)同比大幅增加。3月份力拓發(fā)貨量2595.6萬噸,同比增加50%;必和必拓發(fā)貨量2152萬噸,同比增加25%。淡水河谷發(fā)貨量2189.4萬噸,同比增加30%;FMG發(fā)貨量1622.3萬噸,同比增加41%。
鐵礦石供給雖然增加,但顯然要落后于需求水平的增加。
據(jù)mysteel數(shù)據(jù),4月初的一周,其統(tǒng)計的247家鋼廠高爐產(chǎn)能利用率91.2%,日均鐵水產(chǎn)量245.07萬噸,距離近五年的最高點(diǎn),即2020年8月份的253.3萬噸,只相差8.23萬噸。目前鋼廠鐵礦石總庫存與庫銷比維持低位,45港口鐵礦石庫存去庫308萬噸至1.32億噸。
隨著我國經(jīng)濟(jì)的反彈復(fù)蘇,強(qiáng)烈刺激著我國對鐵礦石的需求。
但需要注意的是,我國日均鐵水產(chǎn)量從年初以來,就一路高歌猛進(jìn),上行的步伐從未停歇,目前處于歷史相對高位,鋼廠繼續(xù)增產(chǎn)的空間已然不大,大概率見頂回落。而鐵水產(chǎn)量的回落就會影響鐵礦石需求的回落,屆時鐵礦石港口庫存或出現(xiàn)逆季節(jié)性的累庫。
二季度是海外礦山發(fā)運(yùn)的傳統(tǒng)旺季,同時由于印度相關(guān)政策的調(diào)整,印度礦的供應(yīng)也從去年年底開始逐步恢復(fù),海外非主流礦供應(yīng)有所增加。二季度鐵礦石供應(yīng)將持續(xù)增加,供應(yīng)壓力將逐步顯現(xiàn)。
鐵礦石的未來,還要看需求端的表現(xiàn)!
據(jù)金十?dāng)?shù)據(jù),2023年我國粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策預(yù)期定調(diào)為平控,即在2022年10.18億噸基礎(chǔ)上不增不減。下半年再根據(jù)實(shí)施情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整、總量控制。具體政策尚需等待國家相關(guān)部門出臺文件。
目前,從建材周度成交量的來看,今年3月份的成交量幾乎與去年相同,并沒有增量;從1-2月份的地產(chǎn)數(shù)據(jù)看,除了竣工數(shù)據(jù)以外,其他數(shù)據(jù)均表現(xiàn)較差,并未出現(xiàn)明顯改善。地產(chǎn)下行趨勢難以短時間扭轉(zhuǎn),對于黑色需求的支撐也遠(yuǎn)不如以前。下游需求數(shù)據(jù)的連續(xù)下滑,加大了市場對于未來4月旺季需求能否如期兌現(xiàn)的擔(dān)憂。
另一方面,監(jiān)管對礦價仍未放松,對市場的多頭氣氛也構(gòu)成打壓,礦石價格回落可能性較大